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2020/02/14人氣:468
By:房產財經News台/abound

理財周刊:你必須學會讓你致富的逆向思維

理財商富思維
你必須學會 讓你致富的逆向思維
胡偉良│理財周刊1016期│2020-02-14 

諾貝爾獎得主,也是行為經濟學家卡尼曼和特韋斯基曾出了這麼一個思考題:

你面臨兩個選擇:

A.直接得到一百萬美元。

B.你有五○%的機會得到一億美元,當然還有五○%機會什麼都沒有。

你選哪個?

大多數人都會選擇第一個。因為這個選擇毫無風險、萬無一失。

第二個選項,雖然一億比一百萬更多,但是,還有五○%的可能你一分錢都得不到。與其有風險,不如拿那一百萬走人。

以上是根據卡尼曼和特韋斯基的行為經濟學基本原理之一「確定效應」設計的問題。

什麼是確定效應?

「二鳥在林,不如一鳥在手」,在確定的收益和「賭一把」之間,多數人會選擇確定的好處。所謂「見好就收,落袋為安」,稱之為「確定效應」。

下面這個是卡尼曼和特韋斯基提出的另一個基本原理「反射效應」。

什麼是反射效應?

在確定的損失和「賭一把」之間,做一個抉擇,多數人會選擇「賭一把」。稱之為「反射效應」。



讓我們來做這樣一個反射效應的實驗。

A.你一定會賠三萬元。

B.你有八○%可能賠四萬元,二○%可能不賠錢。

你會選擇哪一個呢?投票結果是,只有少數人情願「花錢消災」選擇A,大部分人願意和命運搏一搏,選擇B。

傳統經濟學中的「理性人」會跳出來說,兩害相權取其輕,所以選B是錯的,因為(-40000)×80%=-32000,風險要大於-30000元。現實是,多數人處於虧損狀態時,會極不甘心,寧願承受更大的風險來賭一把。也就是說,處於損失預期時,大多數人變得甘冒風險。卡尼曼和特韋斯基稱為「反射效應」(reflection effect)。

「反射效應」是非理性的,表現在股市上就是喜歡將賠錢的股票繼續持有下去。統計資料證實,投資者持有虧損股票的時間遠長於持有獲利股票。投資者長期持有的股票多數是不願意「割肉」而留下的「套牢」股票。

上述的說法也說明了為什麼人在面臨獲利時,不願冒風險;而在面臨損失時,人人都成了盲目的冒險家,不用理性思維,受本能與直覺操縱。

富人思維vs. 窮人思維

前面案例中選擇一百萬的,都是保守思維,也就是窮人思維。

而選擇一億的,才是富人思維。

再以上個例子來說明,有一個人叫「王哥」。他來到我們面前,選擇放棄了「A:直接得到一百萬美元」,而選擇了「B:你有五○%的機會得到一億美元,當然還有五○%機會什麼都沒有」。

現在,我們來看看,這個有富人思維的王哥是怎麼運轉這個五○%可能的一億,並使之產生巨大價值的。

他賣這個選擇權。

既然有五○%的機會得到一億美元,按這個概率,這個選擇權的價值就是五千萬美元。

你害怕損失。但總有比你更有錢、更有冒險精神的人,想要這個機會。於是,他找到一個人,以一千萬或者二千萬,賣掉這個五千萬的選擇權。

這樣一來,他賺的遠比一百萬更多。

如果他認識的富人不願賭這麼大,怎麼辦呢?

他會想到可以這樣交易:「我把這個價值五千萬的選擇權賣給你,但是你得付一百萬美元,如果你中了一個億,我要求再分成一半,你覺得怎麼樣?」

如此一來,他可以得到一百萬美元,外加五○%獲得五千萬的機會。比之於拿一百萬走人的人更值得。

還有一種可能:那就是把選擇權切碎,切成五百萬份,做成彩票發售。

特等獎五千萬美元;一等獎三名:五百萬美元;二等獎十名,五十萬美元;三等獎……

好賭的窮人們立即趨之若鶩。窮人為實現自己的發財夢,會投在這種小概率的事件中,他們二十塊、二十塊(每張彩券的售價)地花光積蓄,去給富人交錢,幫富人發更大的財,做更大的蛋糕。

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